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中量财富创始人罗颜:以网络舆情分析为核心的选股策略表现优异

时间:2019-03-25 10:50:56    来源:国际财经网    浏览次数:    我来说两句() 字号:TT

众所周知,我们在股票、期货市场投资的最终目的是获取最大化的超额收益,但所有的超额收益是建立在超额信息的基础之上,内幕消息是超额信息的典型代表,但是获取违法,那怎么通过合法正规的渠道获取超额信息?随着各类互联网投资互动社区的快速发展,舆情数据成为新的合法合规且可快速获取的超额信息。

什么是网络舆情?

舆情以网络为载体,是广大网民情感、态度、意见、观点的表达、传播与互动,以及后续影响力的集合。带有广大网民的主观色彩,未经媒体验证和包装,直接通过多种形式发布于互联网上。

我们在做舆情信息挖掘时,对繁杂糟乱的互联网信息需要用自然语言处理以及机器学习等一些新型计算机技术来挖掘其中的有效信息。

如何进行舆情信息挖掘?

在挖掘到有效信息后,我们会对挖掘到的数据进行噪声降噪处理,同时将舆情的语句做成分词形式,并对语义进行打分,进而总结出重点的主题。

舆情信息的挖掘并不简单,研究人员愿意将舆情分析运用到量化投资当中是因为舆情分析在量化投资中有不可小觑的优势。

舆情在量化投资中有何优势?

第一,舆情分析是新的信息源,可以挖掘出新的超额收益;

第二,舆情更能反映投资者的投资行为和意向;

第三,舆情信息挖掘较难,超额收益具有较强的持续性。

中量财富(北京)投资管理有限公司作为中国证券投资基金业协会备案的私募投资基金管理人(备案编号:P1065745),通过多年开发的拥有自主知识产权的庞大互联网舆情爬虫系统,每天可收集全市场主要舆情数据。目前已收集东方财富网股吧约6000万条舆情数据、新浪网股吧约3000万条数据、雪球网约1000万条数据。收集大量的舆情超额信息后,中量财富私募基金依靠深耕于机器学习的知识储备,利用神经网络、遗传算法等众多顶级算法对海量的大数据舆情进行分析,使我们拥有了大量的非常有价值的超额信息,并将这些运用于量化投资,成为中量财富私募基金的核心竞争力。

中量财富私募基金根据所抓取的数据做出了一些策略,这里介绍的是众多策略中的一个——关注度选股策略。

什么是关注度选股?

关注度即主流股票论坛上各股票每天的发帖量和讨论量,也就是说,一只股票每天相关的发帖量和讨论量越大,说明该股票受到的关注度越大。某只股票的关注度越高代表该只股票在投资者中越普及,投资者投资该股票的概率越大,从而可以通过关注度来观察投资者行为。

中量财富私募基金将关注度因子选股策略进行开发,区别于传统的基本面、技术面多因子选股策略,通过使用新型的因子来提高投资回报。

以下是关注度选股策略的回测净值趋势图:

该策略年化收益率高达52.99%,最大回撤为50.83%,远小于中证500的最大回撤。红色曲线表示的股票组合除了2014年年初,其余时间段持续跑赢了中证500指数。由此可见,舆情数据对选股能力的提升效果较为可观。

作为中量财富私募基金的创始人,罗颜先生非常注重机器学习、大数据和舆情分析的研究,他经常组织公司同事进行专题研究,还邀请业内大牛担任公司顾问共同研发尖端算法。在信息大爆炸时代,他认为只有借助机器学习等大数据分析工具,才能更快更好的处理多如繁星的信息,提炼出对交易决策有效的内容。

罗颜先生目前为中量财富私募基金创始人,TokenTailor数字货币金融科技创始人。

罗颜先生研精致思,于证券、期货、基金行业精耕12余年,精通量化、程序化交易,并运用于区块链、数字货币领域,是专业的市值管理、流动性量化提供者。同时他也是CCTV证券资讯频道特邀嘉宾,和讯网“中国宽客访谈”嘉宾,曾任新浪期货坐堂专家、北京首创期货量化投资负责人等职。

2012年他作为创始合伙人创办中量网,2013年2月中量网量化策略商城上线。

2013年3月创立中量研究院并担任院长。

2016年8月创办证券投资类私募基金--中量财富(北京)投资管理有限公司任执行董事兼总经理。

2018年创办TokenTailor数字货币金融科技服务平台。

罗颜先生毕业于吉林大学金融学本科,中国人民大学金融工程研究生,新华都商学院和瑞士NBSS商学院MBA。同时担任对外经济贸易大学量化投资专业硕士班特聘校外导师。


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