上周末，央行定向降准释放5500流动性，今日公布MLF利率并未改变，货币政策上低于市场的预期。美联储晚间利率决议直接降息到0-0.25%，但上周五美指大幅反弹之后，今天上午美国期货指数又一次跌停熔断。
从情绪上来看，市场上周五大幅拉升之后，今天科技股再次大幅补跌，情绪上的反复让多数短线投资者几乎崩溃，上周追涨之后今天又割肉离场。5G板块中兴通讯跌停，对市场人气进一步打压，让整个大科技板块短期出现更大的恐慌。
目前外围市场不确定性依旧存在，各国开始发力，货币政策频出但整体还有一定的去消化过程，而A股也有一定的反复消化需求。短期逻辑被市场的情绪击溃，但短期的过分反应也意味着许多优质个股被明显严重错杀，尤其是科技股短期被多杀多的资金疯狂抛售，也是机构捡带血筹码的绝佳时机。
上证指数盘中收回黄金分割38.2%支撑—2770上方，新基建短期收到恐慌资金疯狂抛售补跌，但隐含的多头信号仍然预示上行趋势中的震荡区间仍然不改。
上午间涨停家数仅剩50家（含st，次新股），涨停概念中整体以防御性口罩、医疗器械和低位的土地流转概念补涨为主。成长主线龙头及防御性业绩拐点预期轮动上演，主力资金仍然一直在场内寻找低估及龙头低吸机会。
在资金恐慌抛售之后，部分看涨的资金开始割肉离场，这是非常明确的分歧点位出现，防御性短期反弹虽然强势，但经济增长不可能只靠医疗和土地流转等部分行业支撑，从中期经济增长逻辑上看，新基建仍然是机构资未来回补仓位的主要对象。
方向上，5G、国产替代、远程办公以及特斯拉板块迎来低吸机会，继续中期看好互联网金融及云计算行业低估值龙头，服务器及在线办公相关订单大幅增长。需求端由于个人防护需求而更多选择驾车出行而不是公共交通，零件国产化也是供应链利好。继续逢低关注相关产业链黄金坑低吸机会，与政策逆周期强逻辑驱动的新基建通讯、物联网。节奏板块轮动节奏良好也是趋势延续的重要特征。
短期疫情拐点已经被数据不断验证，大部分城市制造业已经开始全面复工，尤其是通讯及云计算、远程办公支持的高新技术，及医疗器械、消费电子等防控措施到位的大中型企业将首先开始全面复工复产。短期科技龙头回踩60日均线是短期上车好机会，继续关注受疫情影响小的云计算、消费电子及特斯拉相关题材，医药股可适当配置，盘中回落震荡时低吸。短期关注：神州信息（云计算），信维通信（5G）。
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