10月，我国新能源汽车市场渗透率为16.4%继续维持历史高位，新能源汽车市场热度不减。随着电动化和智能化加速，汽车行业竞争格局将发生大变化，上游零部件行业格局同样也将重塑，电驱动系统作为新能源汽车的核心系统，市场空间超万亿。国内最大汽车发电机定子制造商长鹰信质(002664)总投资近10亿元的年产100万套新能源定转子总成项目近期签约成都蒲江县并动工开建，长鹰信质具有技术积累、客户资源等方面优势未来将能抢占更多新能源市场份额。
根据中汽协近期发布的数据显示，10月我国新能源汽车销量为38.3万辆，再创历史新高，同比增长134.9%，环比增长7.2%；1~10月我国新能源汽车累计销售254.2万辆，同比增长176.6%。新能源车与传统燃油车走势形成强烈差异化，拉动车市加速新能源化转型，11月19日，在“2021红杉数字科技全球领袖峰会”上，比亚迪创始人王传福表示，同价位或同级别的中国新能源汽车，已经在性能、智能化、使用成本上全方位超越了传统燃油车。
我国新能源汽车市场再度“一枝独秀”，海外新能源汽车发展进程也仍在不断提速。而美国新能源车市场由于政策力度不够强、优质车型偏少、产业链薄弱，长期处于全球市场的发展“洼地”。近期美国众议院通过拜登1.75万亿美元社会开支法案并将其送交参议院，该法案将支持美国本土电动车产业，美国电动车政策将进一步加码。在政策刺激下，美国电动车初创企业受到了投资者的热捧，传统车企也不甘示弱，如福特就立下了两年内成为全美第二大电动汽车生产商的目标，计划到2023年，将其电动车的全球产能增加至60万辆，是最初计划产量的两倍。
新能源汽车销量火爆的同时，上游电驱动系统装机量也“同频共振”。电驱动系统对发动机、变速箱的替代，是汽车全面电动化的关键，是整个动力体系升级的核心。中金公司研报分析认为，随着电池技术的进步，新能源汽车行业的焦点从续航转向了对整车动力性能、操控体验的追求。电驱动系统成为新能源汽车的核心系统，单车价值量超万元。按照全球每年近亿辆汽车的销量计算，电驱动系统市场空间超过万亿元，有望成为继动力电池系统之后的第二个长坡厚雪赛道。建议关注电机、电控优势企业，如长鹰信质(002664)、汇川技术、卧龙电驱、英搏尔。
以长鹰信质(002664)为例，公司是全球领先的电机零配件供应商，业务范围以汽车为主，涵盖了汽车(传统燃油车、新能源汽车)、家电、电梯、电动自行车、电动工具等；产品以汽车发电机定子及总成、微特电机转子、电动自行车定子及总成、电梯曳引机定子、电动工具电机转子、VVT（汽车可变气门正时系统）、家电电机转子等。近年来，长鹰信质加大新能源汽车相关业务方面的投入，抓住新的发展机遇，实现产业转型升级，目前公司新能源业务合作单位有特定客户、蔚来、比亚迪、联电等。此前有媒体报道，长鹰信质已成为华为汽车供应商，目前有一条产线专为华为汽车提供定转子产品，待华为汽车量产后，公司将考虑根据需求增加产品供应。
据长鹰信质官方微信公众号消息，近日，长鹰信质总投资近10亿元的年产100万套新能源定转子总成项目签约成都蒲江县并动工开建。据了解，这是长鹰信质第二个100万套新能源定转子总成项目，项目方相关负责人表示，“定转子总成主要用于新能源汽车驱动马达电机，而此次开工的项目将围绕高端电机定子、转子产品高功率、高转速、高可靠性的发展要求，生产过程采用智能化、数控化方式，让产品高能效，轻量化。”
随着项目落地，长鹰信质将迎来新一轮产能扩张，公司新能源电机产品供应有望加快推进，有望贡献新的业绩增量，未来发展前景广阔。近日，长鹰信质获国泰君安、东吴证券、浙商证券等10家机构调研，调研内容多围绕公司在新能源板块的布局。长鹰信质表示，公司将根据“一朵红花两片绿叶”的战略，以新能源汽车业务为发展方向，以传统电机零部件和电动自行车零部件为依托的发展模式，实现新业务的快速推进，促进公司业务稳定发展。当前，公司正处于加快新能源业务推进阶段，相关公司的送样对接工作也正如火如荼的开展。
