当前国际形势日益严峻，且大国关系面临新的调整，互动复杂博弈加剧，导致国际力量重新发生变化，全球或将重回“军备竞赛”时代。
国际局势动荡或将加速我国未来国防现代化进程
近期，我国公布了国防预算草案报告，年军费预算为1.45万亿元，同比增长7.1%，是近三年来最快增速。其中明确要求按照军队建设“十四五”规划安排，全力保障规划任务推进落实，加快武器装备现代化建设。
随着国际冲突加剧，各国充分认识到：如果一个国家没有足够强大的军事实力，那就只能被别人欺负。虽然我国国防军费依然距离美国有较大差距，但是近年来的军费支出保持稳定增长，这也将进一步推动我国新装备列装，上下游产业链积极扩产，提升我国军事战斗力。
太平洋证券指出，“十四五”期间，航空航天、电子信息化，以及军工新材料等或将成为高景气赛道，尤其是军民两用细分行业龙头值得关注。一方面装备需求增长带来直接的上游材料需求增长；另一方面，新型装备上对新型材料的应用占比较之前有较大的提高，带来新材料的需求较装备整体需求量的增速要高，并长期看面向更广阔的民用市场。
资本市场涌动 美军工股率先大涨
目前，在全球局势紧张之际，美国军工股开启逆势上涨，截止目前，洛克希德-马丁公司股价上涨超16%，诺思罗普-格鲁曼公司上涨超15%，雷神公司上涨超10%。
回望国内市场，由于国际形势突变，航空、航天、信息化和新材料等军工科技股将成为今年成长重心。无论是周边局势或是海空军建设都对军机提出了新的要求，当前我国军机从数量和结构都存在较大的空间，预计随着国防预算向武器装备尤其海空军倾斜有望推动军机换装列装加速。
尤其是2027年要实现建军百年奋斗目标，未来五年会进入装备加速列装放量期。从长期来看，军工产业是国家层面的必选消费，随着我国经济实力的提升和世界地缘博弈的加剧，军工的战略性地位会不断加强，到2050 年，要全面建成世界一流军队，军工板块具有长期的高确定性。
超材料技术自主可控 建立强大技术壁垒
作为超材料领域的龙头企业，以及尖端装备企业关键信息化技术的核心供应商，在当前国际冲突加剧，和“我国加快现代化武器装备建设”的背景下，光启技术有望深度受益，在“十四五”期间将大幅推进超材料产业化和实现更多领域的应用落地。
超材料”（Metamaterial）是21世纪以来出现的一类新兴技术，其具备天然材料所不具备的特殊性质，而且这些性质主要来自人工的特殊结构。美国《科学》杂志将超材料技术列入本世纪前10年的10项重要科学进展之一，《Materials Today》杂志在2008年将超材料评为材料科学50年中的10项重要突破之一。
由于超材料技术具有宽频带、高强度、高透波、轻量化等明显优势，应用在尖端装备的电磁超材料结构件得到快速发展，迅速从机身部分搭载扩展到到全机身采用，进一步拓展了广角度、宽频段并向全方位、全频谱隐身方面迈进。
自成立以来，光启实现了在超材料领域“从0到1”的历史性突破，并完成了超材料技术在尖端装备应用上的关键技术突破，凭借自主研发的具有显著竞争优势的产品，成为了我国新一代尖端装备的核心供应商全面应用在航空、海洋装备上，为我国尖端装备现代化建设作出了突出贡献。
特别是近两年来，光启技术大力投入超材料的研发、生产、测试等能力的建设，如709基地一期作为全国规模最大的超材料制造中心，目前年产能40000公斤超材料。随着尖端装备市场需求的不断增加，光启将在2022年启动709 基地二期建设施工，提前备战未来。
值得注意的是，今年光启技术最新签订的两项研制和批产订单，不仅将对公司业绩产生重大影响，也对于超材料产业发展具有里程碑的意义，在产业化进程中迈出关键一步。
综合上述分析，随着国防军工高景气趋势来临以及国产替代等因素，作为核心关键技术，超材料应用前景广阔，未来增长确定性较高，且尖端装备厂商需求上量后规模效应将不断显现，并具超材料技术有向民用市场急需开拓的可能性，长期成长性较好。内外共振将有望推动光启技术业绩持续呈现爆发式增长。
