传统经济学认为，年轻人收入有限、资产薄弱，应以储蓄为主、规避风险。然而，在00后的理财实践中，我们却看到一场系统性偏离。
截至2025年6月，中国网民规模达11.23亿，移动支付交易规模突破325万亿元，理财平台访问量激增43%。理财，正从专业行为转变为日常生活的一部分。
我们认为，00后的理财行为，是在数字技术大幅降低交易成本的背景下，为应对未来收入的不确定性，所采取的一种复合策略。它同时是感知风险的“探测仪”、传递个人价值的“信号塔”，以及在不确定中寻求心理稳定的“锚点”。
一、成本坍塌：碎片化理财背后的理性逻辑
00后理财的“碎片化”，源于数字技术对决策成本的重构。数据显示，18-25岁用户使用理财APP的高峰集中在通勤、午休、睡前等“时间洼地”，日均使用6.8次，单次不足4分钟。
这意味着，移动互联网将投资的边际成本压至极低。过去需要专门时间与精力的决策，现在几乎可以无摩擦地嵌入碎片时间。同花顺的研究表明，开启实时收益展示的用户交易频率高出2.3倍，说明信息透明显著降低了决策门槛。
因此，“碎片化理财”不是非理性行为，而是年轻人在新成本结构下的理性均衡。
二、信号与身份：理财作为社会表达
理财对00后而言，不仅是财富增长，更是一种社会信号的释放。雪球数据显示，63.7%的00后会在社交平台分享投资组合，42.5%会根据圈层偏好调整配置。
这背后是一种身份构建与价值声明的逻辑。在竞争激烈的社会环境中，展示对经济趋势的洞察，等同于向外界传递“我具备认知优势与高潜力”的信号。年轻人用“实盘截图”、“收益率排名”进行公开竞价，甚至用“梭哈”、“躺平”等网络语言构建圈层认同。
理财，已成为一种社会身份的识别与确认机制。
三、心理账户：小额投资的情感价值
从心理层面看，00后的小额投资承担着情感稳定的功能。研究发现，月均投资千元以下的年轻人，其心理焦虑指数比不投资者低18.6个百分点。
这可以用“心理账户”理论解释：年轻人将资金存入“自我投资”账户，其目标不仅是财务回报，更是通过“为未来努力”这一行为，获得对生活的掌控感与参与感。这也是为什么互联网平台在00后中渗透率远高于传统银行产品。
小额投资，成为他们在不确定时代中的情感稳定器。
四、知行分离与监管挑战
尽管认知水平不低，00后投资者的行为却呈现明显的“知行分离”。他们持有资产的时间仅为传统投资者的三分之一，却在理财知识测试中得分更高。
这暴露了财商教育的缺陷：重知识传授，轻决策韧性培养。年轻人生活在高频信息流中，缺乏对情绪传染与算法推送的批判能力。监管体系也需从被动保护转向主动疏导，例如通过交易前的风险提示，引导用户自我反思。
五、结论与建议：构建适配新逻辑的理财生态
00后的理财行为，是一场由数字技术驱动的系统性反应，是对未来不确定性的多维应对。我们应跳出传统的“风险-收益”框架，看到其背后的信号传递、心理补偿与成本重构。
为此建议：
1.互联网理财平台：竞争关键在于持续降低用户的综合决策成本。
2.传统金融机构：应将专业能力融入年轻人偏好的社交化、可视化体验中。
3.年轻人自身：可采取“核心-卫星”资产配置策略，平衡风险与参与感。
4.监管机构：应从被动围堵转向主动疏导，通过信息透明与适时提示，赋能用户理性决策。
未来的理财市场，是生态系统与价值观的竞争。谁能理解并回应这代人对“确认感”的渴望，谁就能在下一轮竞争中占据先机。
本文作者：梁子晴，广州华商学院2024级经济统计学本科生。指导老师韩凤彩、高承远；本文为“华商&眺远：财经写作（商业观察分析）工作坊”的学生成果，工作坊得到《数智化统计应用型人才科产教融合实践教学基地》（广东省质量工程项目、教育部产学合作协同育人项目）等基金项目的支持。工作坊组长：高承远；工作坊顾问：石立。
